23 de janeiro de 2025
O Escritório de Informação do Conselho de Estado da China (SCIO) anunciou novas reformas para atrair fundos de médio e longo prazo ao mercado de capitais e promover seu desenvolvimento de alta qualidade. Wu Qing, presidente da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC), apresentou planos para expandir gradualmente a cobertura de pensões corporativas. Empresas qualificadas poderão permitir que funcionários façam escolhas de investimento dentro dos esquemas de pensões corporativas, enquanto gestores de fundos de pensão corporativa adotarão estratégias diversificadas de investimento. Wu também destacou a meta de aumentar em pelo menos 10% ao ano o valor de mercado das ações A em posse de fundos públicos nos próximos três anos. A CSRC anunciou a implementação de uma segunda fase de pilotos de investimentos de longo prazo em ações por fundos de seguros, com um valor planejado de pelo menos 100 bilhões de yuans (US$ 13,7 bilhões). Além disso, grandes seguradoras estatais destinarão 30% dos prêmios recém-arrecadados para investimentos em ações A a partir de 2025. Xiao Yuanqi, vice-diretor da Administração Nacional de Regulação Financeira, detalhou políticas para otimizar os investimentos de fundos de seguros, reforçando o papel das seguradoras no mercado de capitais e estabilizando o setor financeiro. No setor imobiliário, Xiao destacou que os compromissos de crédito para projetos imobiliários da “lista branca” atingiram 5,6 trilhões de yuans (US$ 769,4 bilhões) em 22 de janeiro, mostrando o compromisso do governo em estabilizar um setor essencial para a economia. As medidas visam fortalecer o mercado de capitais, promovendo estabilidade e crescimento econômico, além de garantir o desenvolvimento sustentável dos setores financeiro e imobiliário, fundamentais para o futuro da economia chinesa . Tradução: Mei Zhen Li Fonte: CSRC.GOV.CN
13 de setembro de 2024
A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) anunciou nesta sexta-feira, 13, que recentemente impôs sanções administrativas à PwC devido à falta de diligência em sua auditoria do relatório anual e da emissão de títulos da Evergrande Real Estate . A PwC teve que devolver toda a receita obtida durante o período em questão, totalizando RMB 27,74 milhões (aproximadamente US$ 3,9 milhões), e foi multada em RMB 297 milhões (cerca de US$ 41,8 milhões). No mesmo dia, o Ministério das Finanças também anunciou sanções administrativas contra a PwC e os contadores registrados envolvidos, com base nas irregularidades encontradas durante a auditoria. No que diz respeito à firma de contabilidade, o Ministério das Finanças impôs uma sanção administrativa à PwC relacionada ao projeto de auditoria da Evergrande em 2018, que inclui a devolução de lucros ilícitos e uma multa total de RMB 116 milhões. Além disso, a PwC recebeu uma advertência, foi suspensa de suas atividades por seis meses e teve sua filial em Guangzhou fechada. Em relação aos contadores registrados, o Ministério das Finanças impôs sanções administrativas a 11 contadores envolvidos no caso. O anúncio revelou que a CSRC e o Ministério das Finanças colaboraram para multar a PwC em RMB 441 milhões. A CSRC afirmou que, em maio de 2024, impôs sanções administrativas severas à Evergrande por fraudes financeiras e emissão enganosa de títulos, reconhecendo que os relatórios anuais de 2019 e 2020 da Evergrande continham informações falsas, e que cinco emissões de títulos da empresa constituíam emissão enganosa. A PwC foi a empresa de auditoria da Evergrande durante esse período, e a CSRC conduziu uma investigação para determinar se a PwC violou as disposições da Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China ao prestar serviços de auditoria e emitir documentos relacionados. A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) apontou que a investigação revelou que a PwC não agiu com diligência nas auditorias dos relatórios anuais da Evergrande para 2019 e 2020. Durante o processo de auditoria, a PwC violou várias normas de auditoria, desrespeitou diversos requisitos de auditoria, teve múltiplos procedimentos de auditoria ineficazes, não manteve o devido ceticismo profissional, não fez julgamentos profissionais corretos e não detectou fraudes financeiras significativas e em alta proporção da Evergrande. Fonte: thepaper.cn
10 de julho de 2023
Em 10 de julho, as ações da Alibaba na bolsa de Hong Kong abriram com um aumento de 5,52%, tendo diminuído para 3,62%, alcançando HKD 87,35. O aumento veio após a Alibaba anunciar, em 9 de julho, que o grupo está considerando participar da recompra de ações proposta pela Ant Group. A Ant Group revelou que, com base no compromisso e na confiança no desenvolvimento de longo prazo da empresa, os acionistas pessoas físicas de Hangzhou Junhan e Hangzhou Junao renunciaram voluntariamente à participação na recompra. O Ant Group já havia anunciado que, a fim de complementar o fundo de incentivo aos funcionários para atrair talentos continuamente e atender às necessidades de liquidez dos acionistas, a empresa usaria seus próprios recursos para recomprar uma parte das ações existentes, com uma proporção total de recompra não superior a 7,6% do capital social total. As questões relevantes foram aprovadas pelo conselho de administração da Ant Group e serão submetidas à deliberação da assembleia de acionistas. O comunicado informou que o Grupo Alibaba recebeu uma notificação da Ant Group, uma parte relacionada não consolidada que detém 33% das ações, de que a Ant Group convocará uma assembleia de acionistas para aprovar uma proposta de recompra de até 7,6% das ações de todos os acionistas. O preço de recompra proposto representa uma avaliação estimada de aproximadamente 567,1 bilhões de yuans (aproximadamente US$ 78,48 bilhões) para a Ant Group. Com base nesse cálculo, a avaliação de 7,6% das ações ultrapassa 43 bilhões de yuans. Além disso, na noite de 7 de julho, a Comissão Reguladora de Valores da China (CSRC) anunciou que, em resposta às atividades ilegais e irregulares da Ant Group e de suas subsidiárias nos campos de governança corporativa, proteção financeira do consumidor, participação em atividades bancárias e de seguros, negócios de pagamento e liquidação, obrigações de combate à lavagem de dinheiro e vendas de fundos, as autoridades reguladoras financeiras impuseram multas (incluindo a confiscação de ganhos ilegais) totalizando 7,123 bilhões de yuans. A Ant Group também foi obrigada a encerrar o negócio "Xianghubao" realizado em violação às regulamentações e a compensar os consumidores de acordo com a lei. Fonte: Yicai News Imagem principal: Piter2121/ Adobe Stock
1 de dezembro de 2022
No Fórum Global de Gestão de Ativos de Xangai, realizado em conjunto pelo Yicai Media Group e pelo Bank of China, que se encerrou ontem, foram discutidas novas tendências nos negócios de gestão de ativos do país, incluindo financiamento de pensão, financiamento verde e novas oportunidades na gestão de riqueza. As necessidades de gestão de riqueza das pessoas estão mudando, especialmente para os grupos de alta rede, e há questões a serem tratadas, como herança e acordos baseados na composição de sua riqueza, disse Wang Ya, gerente geral do centro bancário privado do Banco da China. Mais jovens estão entrando no mercado, observou Wang, e há uma grande diferença na formação e experiência de vida de pessoas de diferentes gerações, o que cria desafios para as agências de gestão de fortunas. As recentes flutuações no mercado de títulos atraíram muita atenção. O valor líquido dos produtos de administração de riqueza com renda fixa, incluindo os produtos de administração de riqueza dos bancos, tem flutuado, o que também tem se mostrado um desafio para os administradores de riqueza, disse Ding Jieneng, diretor de investimentos da divisão de renda fixa da Guotai Junan Securities Asset Management. "Os produtos de gestão de riqueza com renda fixa são o maior mercado de gestão de riqueza além dos depósitos bancários, e há uma enorme demanda por estes produtos", disse Ding. "É vital para as agências de gestão de riqueza fazer um bom trabalho na gestão das demandas dos clientes". Financiamento de Pensões O financiamento de pensões criará oportunidades cruciais para a indústria de gestão de ativos. É preciso fazer maiores esforços em relação ao projeto, operações de investimento e gestão de risco dos produtos de financiamento de pensão, de acordo com as características da pensão e as diferentes demandas de clientes de diferentes idades e preferências de risco, disse Liu Donghai, presidente do Banco da China. A entrada da indústria de fundos no setor de pensão data da gestão de investimentos do fundo de previdência em 2011, disse Lou Yan, gerente geral adjunto da China Universal Asset Management (CUAM), acrescentando que os fundos públicos reunidos no fundo nacional de previdência social, a pensão básica de velhice e as anuidades ultrapassaram o 4 trilhões de yuans, perfazendo mais da metade da escala total de gestão de investimentos previdenciários do país. Lou observou que a Comissão Reguladora de Títulos da China (CBIRC) exige que os gerentes e vendedores de fundos formem esquemas de avaliação de longo prazo com duração mínima de cinco anos para a avaliação de fundos de investimento de pensão individuais, e eles não devem ter rankings para rendimentos de curto prazo. Práticas Financeiras Verdes As finanças e investimentos verdes estão entre as tendências importantes a médio e longo prazo, e as instituições financeiras estão atualmente explorando mais produtos verdes. Wang Yang, sócio fundador da Primavera Capital, disse que nos últimos cinco anos investiu um total de cerca de 10 bilhões de yuans (US$ 1,41 bilhão) em ações em diferentes áreas da economia verde. Por exemplo, em outubro de 2021, a Primavera Capital investiu mais de US$ 600 milhões em duas subsidiárias do Envision Technology Group, uma empresa de tecnologia verde, que é atualmente o maior investimento no campo da neutralidade de carbono. Este fundo de financiamento estratégico de longo prazo será utilizado principalmente para a globalização da empresa, pesquisa e desenvolvimento tecnológico, e sua energia eólica, armazenamento de energia, baterias e outros negócios. Novas oportunidades REIT Os fundos públicos de investimento imobiliário receberam maior atenção do mercado de gestão de ativos nos últimos dois anos, abrindo um novo canal para que os fundos públicos participem de ativos alternativos. Tao Geng, presidente da Guotai Junan, disse que desde que a CSRC e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiram conjuntamente regras para esquemas piloto REIT em abril de 2020. REIT (Real Estate Investment Trusts) se refere a um tipo de investimento que opera por meio de empresas donas de imóveis. "Espera-se que o número de REITs atinja 60 no próximo ano e 100 em cerca de três anos", disse Tao. "Mesmo nos EUA, onde os REITs se desenvolveram por muitos anos, o número daqueles listados está abaixo de 200, o que mostra que o desenvolvimento dos REITs tem sido muito rápido na China. "Entre os 22 projetos REIT listados, Guotai Junan trabalhou em três pedidos, e estamos otimistas em relação a esta indústria", disse Tao. Os REITs de aluguel acessível têm estado em destaque recentemente. Em agosto, os três primeiros projetos-pilotos de oferta pública de títulos de investimento envolvendo casas para aluguel a preços acessíveis foram oficialmente colocados à venda, com os ativos subjacentes localizados em Shenzhen, Xiamen e Pequim. Zhou Guangyu, diretor do Departamento de Desenvolvimento Financeiro do Distrito de Lingang em Xangai, disse que os REITs de infraestrutura podem introduzir fundos de capital e efetivamente reduzir o alto risco de dívida atual para os promotores imobiliários. Através da infraestrutura REITs, a eficiência da revitalização de ativos pode melhorar e fornecer fundos estáveis e de longo prazo para empreendimentos imobiliários, o que os ajudará a criar um modelo de desenvolvimento sustentável. Fonte: Yicai Global