30 de janeiro de 2024
A China Evergrande recebeu oficialmente uma ordem de liquidação, impactando credores, acionistas e compradores de imóveis. Na manhã de 29 de janeiro, após a abertura do mercado, as ações da China Evergrande caíram mais de 20%, e em breve, as três empresas afiliadas do grupo, China Evergrande, Evergrande Property, e Evergrande Auto, foram todas suspensas. De acordo com informações divulgadas pelo Tribunal Superior de Hong Kong, a audiência de liquidação foi dividida em duas partes: uma audiência no tribunal e outra na câmara interna, sendo a primeira uma solicitação de liquidação da empresa e a segunda uma ordem regulatória. Mais tarde, no mesmo dia, o Tribunal Superior de Hong Kong oficialmente emitiu a ordem de liquidação à China Evergrande, durante a sexta audiência de liquidação apresentada pela Top Shine Global Limited em junho de 2022. Simultaneamente, foram divulgadas as razões por trás da emissão da ordem de liquidação. Conforme a sentença, a China Evergrande estava gravemente endividada e incapaz de pagar suas dívidas. Apesar da proposta de reestruturação, a empresa não pôde progredir devido a fatores como vendas aquém das expectativas e uma investigação sobre a Evergrande Property, principal subsidiária da China Evergrande. Além disso, 45% dos credores Classe C se opuseram ao plano de reestruturação. Em 29 de janeiro, os repórteres do Netease visitaram a sede da Evergrande em Guangzhou e notaram que o prédio chamado Evergrande Center ainda estava estritamente controlado, com poucos funcionários da Evergrande entrando e saindo. Após a conclusão da audiência de liquidação, os credores estrangeiros terão que aguardar a distribuição de ativos após a liquidação, enquanto os acionistas podem enfrentar retornos praticamente nulos. Em virtude de a China Evergrande ser apenas uma das entidades listadas no exterior do conglomerado Evergrande, seu impacto nos projetos imobiliários da Evergrande na China é limitado. De acordo com informações, durante a audiência de liquidação em 29 de janeiro, uma empresa composta por credores estrangeiros também estava se preparando para entrar com um pedido de liquidação. Em situações de liquidação de empresas, os acionistas sofrem as maiores perdas, com seus retornos de ações geralmente chegando a zero ou muito baixos. Além disso, os acionistas podem enfrentar o risco de ter que reembolsar os pagamentos de capital feitos nos últimos doze meses antes do início do procedimento de liquidação, dividendos ilegais distribuídos enquanto a empresa estava insolvente e quaisquer outros benefícios ou propriedades obtidos por meio de transações subvalorizadas ou fraudulentas. Todas as transferências de ações ou alterações no status de membros da empresa feitas após o pedido de liquidação são geralmente consideradas nulas, a menos que o tribunal emita uma ordem em contrário. Até novembro de 2023, o número total de casos pendentes de litígios da Evergrande, com um valor superior a 30 milhões de yuans, chegou a 2.053, totalizando aproximadamente 4,9 trilhões de yuans. Até o final de novembro de 2023, a Evergrande estava envolvida em dívidas vencidas no valor acumulado de cerca de 3,1639 trilhões de yuans. Além disso, até o final de novembro de 2023, os pagamentos de commercial paper vencidos da Evergrande totalizaram cerca de 205,537 bilhões de yuans; por meio de transferência de patrimônio, transferência de terrenos e projetos de construção em andamento, fundos fiduciários, retenção etc., 80 projetos imobiliários foram transferidos. O presidente da Hui Sheng International Capital, Huang Lichong, disse em entrevista ao Economic Daily que a liquidação da China Evergrande é inevitável e a única maneira de impedir a liquidação seria se um "cavaleiro branco" apresentasse um plano de reestruturação de dívidas viável, o que ainda não aconteceu. Se a China Evergrande for formalmente liquidada, os credores estrangeiros terão que aguardar a distribuição de ativos após a liquidação, enquanto os acionistas podem enfrentar perdas quase totais. Dadas as circunstâncias atuais, os ativos disponíveis para distribuição aos credores estrangeiros pela China Evergrande são provavelmente limitados. Normalmente, em casos de liquidação de empresas em Hong Kong, a ordem de prioridade para o pagamento de títulos corporativos inclui: despesas de direitos de funcionários, credores garantidos com ativos, despesas de liquidação (incluindo salários dos liquidantes), credores não garantidos, etc. A resposta mais recente ao pedido de prorrogação da China Evergrande para a audiência de liquidação foi feita em 25 de janeiro. No entanto, nenhuma explicação sobre atrasos ou qualquer "novo plano de reestruturação" foi fornecida. A China Evergrande, ao não fornecer qualquer proposta de reestruturação adicional ao tribunal, nem divulgar as informações especificadas pelo tribunal, não seguiu os requisitos do tribunal, resultando na decisão final de liquidação. A liquidação da China Evergrande em Hong Kong provavelmente não terá grande impacto nos compradores de imóveis do mercado interno. Huang Dengji, sócio da Guangdong Hebang Law Firm, disse ao Economic Daily que a China Evergrande tem contratos de projetos imobiliários na China principalmente por meio de empresas de projeto relativamente independentes. Seguindo o princípio da relatividade do contrato, embora possa haver questões relacionadas à propriedade das ações da empresa do grupo, a probabilidade de penetração de várias camadas de propriedade das ações não é alta. Além disso, existem políticas correspondentes de garantia de entrega de imóveis e múltiplos fatores relacionados aos interesses públicos dos muitos compradores comuns envolvidos. Tradução: Mei Zhen Li Fonte: STCN Leia também: Crise imobiliária da China deixa mulher mais rica da Ásia perder 52% da sua fortuna
29 de setembro de 2023
Na noite de 28 de setembro, a China Evergrande anunciou na Bolsa de Valores de Hong Kong que a empresa havia recebido uma notificação das autoridades relevantes de que Xu Jiayin, diretor-executivo e presidente do conselho de administração da empresa, havia sido submetido a medidas obrigatórias de acordo com a lei por suspeita de cometer crimes. Enquanto isso, a negociação das ações da empresa foi suspensa na HKEx a partir das 9:00 horas (horário da China) do dia 28 de setembro de 2023. A negociação das ações da empresa permanecerá suspensa até novo aviso. Jiang Lu, sócio sênior do escritório de advocacia Shanghai Rongli Tianwen, afirmou que, olhando para o histórico de desenvolvimento do Evergrande Group, a empresa se expandiu demais, violando o ciclo econômico e o ciclo de políticas e, no processo, a principal pessoa responsável pela empresa provavelmente entrará em conflito com o tipo de captação ilegal de recursos, fraude, suborno e outros crimes. Os órgãos de segurança pública devem tomar medidas obrigatórias contra Xu Jiayin. O crime cometido pelo executivo deve estar sujeito às conclusões da investigação dos órgãos de segurança pública. O diretor de pesquisa do E-House Research Institute, Yan Yuejin, acredita que esse evento é significativo, situando ainda mais o problema da dívida da Evergrande, não uma simples disputa financeira ou econômica, por trás da qual pode haver uma operação ilegal e irregular maior, e até mesmo delitos criminais. Impacto nas ações da Evergrande No fechamento das negociações em 27 de setembro, a China Evergrande caiu 18,99% para HK$ 0,32 por ação, com um valor de mercado total de HK$ 4,225 bilhões. A Evergrande New Energy Vehicle Group caiu 20%, para HK$ 0,56 por ação, com um valor de mercado total de HK$ 6,073 bilhões. A Evergrande Properties caiu 14,49%, para HK$ 0,59 por ação, com um valor de mercado total de HK$ 6,378 bilhões. E durante o período de 31 de agosto a 18 de setembro, o preço das ações da China Evergrande subiu acentuadamente uma vez, para esse período de intervalo subiu 125,93%. O gripo Evergrande tem passado por escrutínio recentemente, com o Evergrande Real Estate Group sendo investigado pela Comissão Reguladora de Títulos da China, principalmente. Em 16 de agosto, o Evergrande Real Estate Group anunciou que, devido a suspeitas de violações na divulgação de informações da empresa, a Comissão Reguladora de Títulos da China decidiu abrir um processo contra a empresa, e a Evergrande Real Estate recebeu o "Aviso de processo legal" emitido pela Comissão Reguladora de Títulos da China no mesmo dia. A Evergrande Real Estate respondeu a essa questão dizendo que "cooperará ativamente com o trabalho de investigação da Comissão Reguladora de Títulos da China e cumprirá suas obrigações de divulgação de informações em estrita conformidade com as exigências relevantes". Fonte: cnstock.com Imagem principal: Agência Xinhua